صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های  سرمایه‌گذاری است که جذابیت بالایی بین سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی دارد. صندوق‌های درآمد ثابت که به صندوق‌های بدون ریسک نیز معروف هستند، بازدهی مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند.

ویژگی‌های صندوق درآمد ثابت چیست؟

 صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت ویژگی‌های مختلف و جذابی برای سرمایه‌گذاری به روش مستقیم دارند. قابلیت نقدشوندگی بالا، سود تضمینی، سود روزشمار، نداشتن نرخ شکست، بازارگردان و غیره که همگی از ویژگی‌های صندوق درآمد ثابت هستند. در ادامه بیشتر به ویژگی‌ها و مزایای صندوق درآمد ثابت می‌پردازیم.

ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت

صندوق‌های  درآمد ثابت با هدف به حداقل رساندن ریسک، ملزم هستند که حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌های صندوق درآمد ثابت را  در سپرده بانکی، اوراق درآمد ثابت و اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کنند. این ترکیب دارایی به معنی کاهش ریسک و محقق ساختن سود حداقلی اما با درصد اطمینان بسیار بالا است. همچنین با توجه به تصمیم مدیر صندوق، بقیه دارایی‌های صندوق نیز در ابزارهای دیگری مانند سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. به‌طور معمول به دلیل ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت، این صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده را خواهند داشت. با خرید این صندوق‌ها سرمایه شما متحمل هیچگونه زیانی نخواهد شد.

انواع صندوق‌های درآمد ثابت کدام است؟

برای پاسخ به این سوال باید دو دسته کلی را برای صندوق‌های درآمد ثابت در نظر بگیریم:

صندوق‌های درآمد ثابت با تقسیم سود

در این دسته از صندوق درآمد ثابت، بسته به تصمیم مجمع و اساسنامه صندوق، سود محقق شده در بازه‌های زمانی مشخصی به حساب دارندگان واحدهای این صندوق‌ها واریز خواهد شد.

صندوق‌های درآمد ثابت بدون تقسیم سود

در این دسته از صندوق درآمد ثابت، هیچگونه سودی به حساب دارندگان واحدها واریز نشده و سود محقق شده براساس افزایش قیمت واحد‌های این صندوق‌ها خواهد بود. به‌عنوان مثال فرض کنید شما هر واحد صندوق درآمد ثابت الف را ۱۰۰۰ تومان خریداری می‌کنید. پس از گذشت ۱ سال، قیمت هر واحد این صندوق به ۱۲۵۰ تومان رسیده است. در واقع شما ۲۵% سود کسب کردید. سود مرکب نیز در این گونه صندوق‌ها معنی پیدا خواهد کرد. زیرا شما سود خود را نیز هر ماه به اصل مبلغ اضافه خواهید کرد.

صندوق‌های مختص اوراق دولتی

این صندوق‌های درآمد ثابت که به تازگی وارد بازار سرمایه شدند، دارایی‌های خود را فقط در سپرده بانکی و اوراق دولتی سرمایه‌گذاری می‌کنند. در حقیقت اوراق مشارکت و ابزارهای سهامی جزئی از دارایی‌های این صندوق‌ها نخواهند بود.

صندوق‌های  با درآمد ثابت چه مزایایی دارند؟

• مدیریت سرمایه توسط تیمی حرفه‌ای

یکی از مزایای مهم صندوق‌های درآمد ثابت، مدیریت دارایی آن‌ها توسط تیمی با تجربه و دانش است. همین امر باعث آسوده خاطر بودن سرمایه‌گذاران می‌شود. تیم مدیریتی صندوق‌های درآمد ثابت با داشتن دانش و اطلاعات کافی و رصد روزانه فرصت‌های سرمایه گذاری، سرمایه شما را به بهترین شکل مدیریت می کنند.

• نقدشوندگی بالا

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های هر سرمایه‌گذاری برای افراد مختلف، نقدشوندگی آن دارایی است. در واقع زمانی که ما نیاز به فروش یک دارایی داریم، چقدر زمان نیاز است تا آن دارایی با بهترین قیمت ممکن نقد شود؟ صندوق‌های درآمد ثابت از نظر نقدشوندگی، بسیار مناسب هستند. دلیل این مزیت هم حضور بازارگردان در کنار معاملات روزانه صندوق‌های درآمد ثابت است.

• پرداخت سود مطمئن

همانطور که گفته شد، سود صندوق درآمد ثابت با شامل ریسک بوده و در صندوق‌های درآمد ثابت با تقسیم سود، به‌صورت دوره‌ای به حساب سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. همین امر باعث جذابیت صندوق‌های درآمد ثابت به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری با سود روزشمار و مطمئن شده است.

• امنیت بالا در سرمایه‌گذاری

یکی از بزرگترین مزیت‌های صندوق درآمد ثابت، امن بودن آن است. دارایی شما در این صندوق‌ها، تحت مدیریت نهادی است که مجوز‌های لازم را از سازمان بورس و بانک مرکزی اخذ کرده و در مرجع ثبت شرکت‌ها نیز به ثبت رسیده است. نکته مهم دیگر که طبق قوانین سازمان بورس در اساسنامه صندوق در اوراق با درآمد ثابت نیز وجود دارد، اختصاص حداقل ۹۰% از منابع به ابزارهای کم‌ریسک یعنی سپرده بانکی، اوراق درآمد ثابت بانکی و اوراق مشارکت است. همین امر سرمایه شما را از نوسانات سهام داخل بازار سرمایه مصون می‌دارد. اصل پول و سود در سپرده بانکی و اوراق درآمد ثابت توسط بانک مرکزی تضمین شده است.

• بازدهی بالاتر از سپرده بانکی

 صندوق درآمد ثابت ابزارهای گوناگونی برای سرمایه‌گذاری دارد. همین امر سبب شده تا سود محقق شده این صندوق‌ها بسیار بیشتر از سپرده‌های بانکی، حتی سپرده‌های بلندمدت بانکی باشد. در واقع صندوق‌های  درآمد ثابت عملکرد بهتری نسبت به سپرده بانکی دارند.

سرمایه‌گذاری در بانک یا صندوق درآمد ثابت؟

سرمایه‌گذاری در بانک نیز به‌عنوان یک گزینه کم ریسک در بین ما ایرانی‌ها رواج بسیاری دارد. اما با توجه به سود بالاتر صندوق درآمد ثابت، آیا سپرده بانکی جذابیت دارد؟ مهم‌ترین برتری صندوق درآمد ثابت نسبت به سپرده بانکی، سود بالاتر آن است، اما مزیت مهم دیگر سود روزشمار صندوق درآمد ثابت است. مسئله‌ای که در سپرده بانکی وجود ندارد. در سپرده بانکی سرمایه شما برای مدت مشخصی توسط بانک بلوکه می‌شود. سود شما نیز بر حسب این مدت (۱ ساله، ۲ ساله و...) متغیر است. چنانچه زودتر از موعد سپرده خود را برداشت کنید، سود شما مشمول نرخ شکست (جریمه برداشت پیش از موعد) نیز می‌شود. امری که در صندوق‌های  درآمد ثابت با محقق کردن سود روزشمار وجود ندارد. در صندوق درآمد ثابت، متناسب با تعداد روزهایی که سرمایه شما در صندوق باشد، سود کسب خواهید کرد. مزیت مهم دیگر صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به سپرده بانکی، نبود مالیات بر سرمایه اشخاص حقوقی است. همچنین تضمین سود و نقد شوندگی نیز بر جذابیت‌های صندوق درآمد ثابت افزوده است.

نرخ سود صندوق‌های  درآمد ثابت چقدر است؟

بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت با توجه به عملکرد مدیر صندوق و ترکیب دارایی آن‌ها متفاوت است. اما درحال حاضر بازدهی سالانه صندوق‌های درآمد ثابت حدوداً ۳۰تا ۳۵ درصد است. واضح است که این بازه بزرگ‌تر از چیزی است که فکر می کردید. بنابراین انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت برای سرمایه‌گذاری و کسب سود مناسب بسیار مهم است.

کدام صندوق درآمد ثابت را بخریم؟

پس از صحبت راجع به مزایای صندوق درآمد ثابت و مقایسه آن با سپرده بانکی و سود آن‌ها، باید بدانیم که برای سرمایه‌گذاری و کسب سود به سراغ کدام صندوق درآمد ثابت برویم؟ صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت ثبات ویستا که دارایی آن به بیش از ۵۰ هزار میلیارد ریال می‌رسد، یکی از گزینه‌های مناسب برای کسانی است که به سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت فکر می‌کنند. صندوق درآمد ثابت ثبات ویستا در ۱سال منتهی به بهمن ۱۴۰۳، ۳۱.۱۲ % سود محقق کرده است که عددی بسیار جذاب است. صندوق ثبات ویستا یکی از نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت بازار سرمایه است که با بازدهی بالا، توجه سرمایه‌گذاران بسیاری را به خود جلب کرده است